GENERAL TRADING COMPANY
目次
グラフは総合商社業界の業界規模(対象企業の8計)の推移をグラフで表したものです。
総合商社業界の規模の推移を見ることでその市場の大まかな現状や動向を把握することができます。
2019年-2020年の総合商社業界の業界規模（主要対象企業8社の売上高の合計）は53兆9,456億円となっています。
総合商社業界の過去11年間の業界規模の推移
総合商社の過去の推移を見ますと、2008年から09年にかけては大幅に減少し、09年から17年では横ばいや増加、再び減少と増加を繰り返し、2018年になると大幅な増加を記録、19年は横ばいで推移しています。近年の総合商社業界は浮き沈みが大きいのが特徴です。
主な総合商社6社の売上高の推移（出所：各社決算資料、グラフは業界動向サーチが作成）
総合商社業界の2020年3月期による大手5社の業績は、三菱商事が前期比8.2％減の14兆7,797億円、伊藤忠商事は同5.3％減の10兆9,829億円、三井物産が1.0％減の6兆8,850億円、丸紅が7.8％減の6兆8,276億円、住友商事が0.7％減の5兆2,998億円となりました。
大手5社は揃って減収を記録。一方、純利益を見ますと、伊藤忠商事を除く4社が減益、丸紅にいたっては赤字に転落しています。また、増益を記録した伊藤忠商事においても、伸び率はわずか0.1％とほぼ横ばいです。総合商社にとっては厳しい結果となりました。
2019年3月期では、主に資源価格の高騰に加え非資源分野における売上が貢献した結果、三井物産を除く4社が連続最高益を記録するなど、好調に業績を伸ばしてきました。ところが、新型コロナウイルスによる世界的な感染拡大によって経済の停滞や原油価格が下落、一転して業績が悪化しました。
総合商社の大手5社と呼ばれる企業は、財閥系の三菱商事、三井物産、住友商事の3社と、伊藤忠商事と丸紅の2社です。総合商社は貿易業務が収益の核でしたが、近年は資源事業への投資や業務にシフトし、なかでも鉱山などの資源権益の投資は大きな利益を生み出します。一方で、世界経済に左右されやすい一面も持ち合わせています。
三菱商事においては、チリに加え2018年にペルーのケジャベコ銅鉱山の権益を追加取得、2022年の生産開始に向け建設工事を進めています。また、LNG(液化天然ガス)事業にも注力し、18年にはLNGカナダプロジェクトに投資。その他、再生可能エネルギー事業の積極展開を行うオランダの総合エネルギー会社「Eneco社」に投資するなど、脱炭素に向けた動きを推進しています。
食品や住生活分野が強みの伊藤忠商事においても、2018年にサウス・フランク鉄鉱山の開発を発表、同年3月にはイラクの油田権益を取得。また、独自ブランドの蓄電システム『Smart Star』は国内累計30,000台以上を販売(2020年3月末時点)し、中国の車載用電池の再生事業への参入、米や欧州市場への展開を進めています。20年6月には東京電力の子会社「TRENDE社」に約10億円を出資、蓄電池や太陽光を用いた新事業をスタートさせます。
三井商事は2018年にチリの銅鉱山の権益を追加取得。三菱商事と共に大型のLNG事業である米国のキャメロンLNGプロジェクトに参画し、2020年8月には液化プラントの全面稼働を発表しました。20年7月には丸紅、住友商事と共にミャンマーのLNG火力電所を建設。2019年にはインドの太陽光発電事業に出資、2020年6月には米国の水素ステーション事業者との協業を発表しました。
エネルギー需要においては、先進国、新興国共に引き続き拡大することが予測されています。IoTやAIなどの発展や新興国の経済成長に伴い、電力を必要とする機会は世界で増えており、従来の石油や石炭、原子力の他、電気自動車の普及に伴う蓄電分野、低炭素化に向けた再生可能エネルギーやLNG、水素など次世代エネルギー分野もさらに伸長することが予想されます。
近年の総合商社では、資源分野の業績不振などの経験から『脱資源』の動きを見せています。ビジネス領域は市況に左右されにくい非資源分野を強化、徐々に業績を押し上げ存在感を増しています。
三井物産は2018年11月にマレーシアのアジア最大手の民間病院IHHに追加出資を発表、同年にはインドの未病、予防医療のプラットフォームを展開するGOQii社に、19年月には医療データサービス事業のTriNetX社に出資。また、キリンHDと共同で米国のサプリメント会社にも出資するなどヘルスケア分野を加速、アジア地域の医療需要を取り込みます。
三菱商事は、2018年には人口が増加するアジア諸国での複合都市開発の新会社を設立、ベトナムやミャンマーをはじめ、インドネシアやフィリピンなどで展開します。双日はインドネシアでのエビ養殖事業へ参入するなど各社非資源分野の強化を進めています。
また、近年の総合商社は人工知能(AI)領域も注視しています。スタートアップへの投資や理系出身者のトップ交代など、新たな時代への布石を打ち始めています。
| 企業名 | 売上高 | シェア | 単位：億円 | |
| 1 | 三菱商事 | 147,797 | 27.4 | |
| 2 | 伊藤忠商事 | 109,829 | 20.4 | |
| 3 | 三井物産 | 68,850 | 12.8 | |
| 4 | 丸紅 | 68,276 | 12.7 | |
| 5 | 豊田通商 | 66,940 | 12.4 | |
| 6 | 住友商事 | 52,998 | 9.8 | |
| 7 | 双日 | 17,548 | 3.3 | |
| 8 | 兼松 | 7,218 | 1.3 |
総合商社 売上高ランキング(2020年版)
| 1 | 三菱商事 | 14兆7,797億 | |
| 2 | 伊藤忠商事 | 10兆9,829億 | |
| 3 | 三井物産 | 6兆8,850億円 | |
| 4 | 丸紅 | 6兆8,276億円 | |
| 5 | 豊田通商 | 6兆6,940億円 |
総合商社 年収ランキング(2020年版)
| 1 | 三菱商事 | 1,631万円 | |
| 2 | 伊藤忠商事 | 1,565万円 | |
| 3 | 丸紅 | 1,452万円 | |
| 4 | 住友商事 | 1,437万円 | |
| 5 | 三井物産 | 1,393万円 |
総合商社 関連業界天気図(2020年版)
